Estatización de las AFJP, la nueva gran estafa

Hoy me siento en un lugar similar a la estafa de las retenciones. Sí, se acuerdan los grandes argumentos de las retenciones?. Bueno en esa época todos pensábamos que era un manotazo de ahogado porque algo en las cuentas no cerraban, y de alguna forma se confirmó porque cuando la ley se rechazó no hubo ningún intento oficial de hacer ninguna otra actividad para evitar la famosa sojización. Nunca se envió otro proyecto y ahí se terminó todo.

Si en ese momento se quería hechar mano a la caja, imaginen ahora!. Es que claro, es la primera vez que el gobierno se va a tener que enfrentar a un escenario internacional adverso. Es fácil salir a alardear del crecimiento cuando todo el viento lo tenés a favor. Es fácil criticar a los predecesores por lo que hicieron cuando no tenían dinero… mientras acá llovían los ingresos por un contexto internacional favorable .. pero ahora?

Bueno en el momento del campo el argumento populista era hablar de golpistas y de grupos concentrados. Hoy el argumento es decir que en “otros países se rescatan bancos y acá se rescata a la gente a los trabajadores”. Con esto, y antes de seguir con este artículo, no quiero hacer una defensa radical del sistema de AFJP porque sería difícil hacerlo cuando las comisiones que se han cobrado y que el congreso aprobó en 1994 fueron también una expropiación de nuestro dinero. El punto será cómo justificarán ahora todos los componentes del partido justicialista que 14 años después ahora el sistema que defenestraron resulta el mejor y el que era el mejor ahora es el peor.

Si lo que el gobierno dice es verdad que su objetivo está en la gente entonces realmente tengo que pensar que tienen una falta de tacto para elegir el momento no digno de un gobierno nacional por decidir hacer lo que no hicieron durante todo el mandato de Nestor Kirchner ni en el primer tiempo de Kristina, justo en el peor momento de la crisis internacional. Con esta decisión han hecho caer tanto los bonos que si alguien tenía que jubilarse hoy, ya perdió un 10% o 20% de su jubilación por el sólo anuncio. Acaso este tema de las AFJP no era el mismo durante el gobierno de Nestor y ahora el de Cristina?.

Realmente no creo que sea casualidad, es evidente que el gobierno lo hace por un interés. Y qué significa esto?. Bueno, las AFJP funcionan como un fondo de inversión donde mi dinero es invertido en bonos del estado (digamos que financian al estado en sus deudas) y acciones y a diferencia del sistema anterior, ese dinero es sólo mío y depende de mis aportes y de la situación internacional. En el sistema estatal, la plata va al estado a una enorme caja recaudadora donde se supone que la debieran redistibuir entre quienes están jubilados.

En la teoría creo que es mejor el sistema del estado, y en países desarrollados donde esa caja de recaudación es respetada y realmente distribuida funciona…  sin embargo acá quedó demostrado que ante cualquier crisis se ha hechado mano a los jubilados.. porque es mucha plata fácil de manotear utilizar.  De hecho ni siquiera sirve para pagar jubilaciones razonables, si bien es cierto que han aumentado en pesos las jubilaciones, hoy hay 5.5 millones de jubilados del estado cobrarán $700 pesos luego de un aumento que se les dará. Pero $700 les parece un sueldo digno?. Acaso no es lo mismo o menos que lo que se pagaba antes de las AFJP si lo ajustáramos por lo que aumentaron los precios?. Para colmo la presidenta alardea de lo que aumentó las jubilaciones pero se olvida de descontar lo que aumentaron los precios en el mismo período.

Bueno, el gobierno ahora estará haciendo exactamente lo mismo de siempre. Se expropiará del dinero de los aportantes para salvar la caja bajo la excusa de salvarme de una crisis internacional. Las crisis van y vienen y no puedo creer que por una crisis de 2 semanas ahora decidan cambiar un sistema internacional tan importante de un día para el otro

En concreto lo que va a suceder es lo siguiente: alguien que ya tiene aportados a sus fondos unos 50 mil pesos y que son de su propiedad, se les quitará y pasará a la caja del estado donde dicen que se utilizará para los jubilados. Miles de milloens de pesos instantáneos para el estado bajo la promesa de que  esta decisión tomada en una noche, dentro de 30 años cuando esa persona se jubile estará mejor. (Claro, para esa época los que nos gobiernan ya habrán vivido su vida y nadie los irá a buscar por su decisión.

Ahora, lo irónico es que si lo que están haciendo es para apagar los incendios que se enfrentarán el año que viene con los pagos de deuda, están demostrando que los fondos míos de jubilación van a parar a los grandes grupos inversores como pago de la deuda que el estado contrajo, miren a donde irá no?.

Y si lo que hacen lo hacen realmente bajo la convicción de salvarme a mí, están cometiendo una terrible ingenuidad de hacerlo en el peor momento de la historia de economía.

Para que vea que este es un problema de toda la vida miren este video de 1973 (y no soy Peronista eh.. pero miren lo que decía). A ver qué dicen ahora todos los Peronistas ahora…

En fin, este es otro manotazo más… ya se verá como finaliza.

Por otro lado voy a escribir sobre el conflicto docente en la ciudad… tengo que recabar más información para poder opinar pero parece un juego de roles cambiados. Macri habla de diálogo pero el diálogo está cerrado y hace algunas conferencias sin dar preguntas.  Y el gobierno por su lado se jacta y se queja de que Macri no dialoga jaja.. es como la misma película del campo pero al reves. Salvo que las motivaciones son algo distintas. Los docentes merecen una mejora salarial sin duda, pero me llama mucho la atención que estando a 2 meses de que termine el año, no paren de hacer paro para pedir un segundo aumento en el año de más de un 20%. Se merecen el aumento y más… no lo discuto pero tanto paro en este momento me da duda porque el sueldo en la capital está en el promedio de lo que pagan en las otras provincias, algunas más y otras menos.. con lo cuál justo en donde gobierna Macri está todo este lío ahora. Bueno en fin. Tengo que analizar más pero está claro que el PRO también comete errores similares a lo que antes criticaba en el manejo de conflictos.

Compre Nacional / Compre Argentino

Ahora la nueva gran estrategia Argentina frente a la crisis es el Compre Nacional. Claro, como frase comercial quién podría estar en contra no?.

¿Quién podría ir en contra de una movida de ese estilo?. Sin embargo en un mundo globalizado me parece hasta infantil creer que una propuesta de esas puede funcionar en el explendor que su nombre lo indica. Es decir, hay un valor que este gobierno no quiere perder y es el saldo de caja positivo que le queda cuando restamos las exportaciones menos las importaciones.

Ahora si nosotros pusiéramos freno a las importaciones, perfectamente del otro lado nos pueden poner freno a las exportaciones. Es decir, si los Brasileros ven que los Argentinos prohibimos o restringimos la entrada de productos brasileros, cuanto creen que tardarán ellos en tomar represalias?. Lo mismo que los Chinos o cualquier otro país.

Entonces mi conclusión es la siguiente: Me parece bien evitar que vengan productos regalados desde afuera simplemente porque no tienen donde colocarlos entonces te invaden el país y no podés competir contra eso por ser competencia desleal. Eso sin duda me parece razonable proteger y creo que no tiene nada que ver con el compre nacional sino con unas leyes de juego justas.

Por otro lado me parecería bien hacer campañas para motivar la compra de productos argentinos y que la gente voluntariamente elija o tome un cariño por sus productos locales. Pero no me parece bien frenar sin control cualquier producto entrante porque:

• El país a quién le restringimos sus productos es siempre a la vez un país del cuál dependemos que nos compre los nuestros.
• Los empresarios Argentinos si se les restringe la entrada de competidores nunca han ofrecido ventajas para el consumidor sino que se han aprovechado de la falta de competencia seria para brindar productos mediocres y caros. Por eso nosotros seguíamos con el Ford Falcon como gran novedad cuando en todo el mundo ya estaban los autos japoneses con teléfono celular. O teníamos las teclas de luz o enchufes cuyas rebarbas de plástico sobrante tapaban los agujeros del enchufe y los teniasque romper con un cuchillo mientras que los productos extrangeros venían con terminaciones decentes.
• Por lo tanto, si se restringen competidores que traigan honestamente productos más baratos los beneficiados son los empresarios y los perjudicados seremos los millones de consumidores.

Sólo me parecen bien acciones puntuales que por una cuestión de coyuntura y por algo particular o extraordinario se proteja una industria siempre y cuando se prevea que dicha industria tiene futuro en la ARgentina y que los empresarios están dispuestos a invertir para modernizarse y ser competitivos a nivel internacional. Pero si voy a proteger a empresarios que se van a aprovechar de la situación, prefiero que me dejen a mi elegir qué producto quiero comprar.

Vamos a ver si los Argentinos están de acuerdo en comprar todos los productos un 10 o 15% más caro si al lado está un producto Brasilero de igual calidad?….

En fin, el tema es complejo, tiene pros y contras… sólo recomiendo no quedarse con el slogan de compre nacional porque estas decisiones son mucho más complejas.

Crisis Económica Financiera Mundial (Segunda Parte)

¿Qué pasaría si el mercado tal como lo conocemos desapareciera?. Esto sí que sería un nuevo escenario mundial donde todos quedaríamos paralizados por un tiempo haciendo borrón y cuenta nueva.

Esta semana hemos visto algo increíble con los mercados, caídas que en otras épocas hubieran sido inimaginables. Yo recuerdo que cuando la bolsa de Estados Unidos caía cerca de 2 puntos, la bolsa de Buenos Aires se derrumbaba como si el final había llegado.. y ahora llevamos unos cuantos días con caídas sistemáticas del 7%. 

Para quienes no conocen mucho, gran parte de las empresas en los mercados avanzados son públicas, es decir que su valor se divide en partecitas (acciones) las cuales se ofrecen a la venta libre en el mercado de valores. Por lo tanto dependen del mercado para conseguir financiamiento. Bajo este escenario, dadas las bajísimas perspectivas y el miedo de los inversores, hay empresas cuyas acciones han pasado de valores de 30 dólares a 4,7 como pasa con GM, o con AIG donde está cerca de 2.4 dólares por acción luego de valer cerca de 20-30 en los últimos meses… o Ford con acciones en 2.08 dólares

Otro dato para entender, es que en la economía de avanzada, como el crédito era algo fácil de acceder muchas empresas están terriblemente endeudadas siendo aveces que tienen casi tanta deuda como activos físicos. Las grandes automotrices americanas, hoy tienen más deuda que activos, generando una altísima incertidumbre porque se prevee una baja en al economía, menores ventas y tanta deuda con tasas de interés crecientes harían insostenible la situación de dichas compañías.

Dado esto.. sólo imaginen por un momento si a la terrible crisis se le sumara la quiebra de alguna de estas grandes automotrices?. Sólo a modo de ensayo piensen en Ford por ejemplo con todo lo que la marca significa?.. imaginen lo que pasaría si quebrara?. Instantáneamente estallaría el pánico. Para que se den una idea, la deuda de Ford es de 267 mil millones de dólares!!! (6 veces las reservas totales de toda la Argentina)

Imaginen entonces si una empresa como esa quebrara?. Cuantas otras más que son las acreedoras quebrarían?… el pánico se incrementaría.. seguirían retirando el dinero de estas empresas… lo que haría que otras más caigan en situaciones similares y todo colapse.  Uff… esto que estoy diciendo suena como una de estas películas de Hollywood donde toda la tierra era devastada y siempre había algún americano que era el éroe que salvaba todo.

Bueno, yo no digo que estemos en ese punto, pero estén seguros que estamos en una situación terriblemente complicada, y que está haciendo que los países estén repensando sus presupuestos y planificando que sus crecimientos van a ser menores. La mayoría de las empresas planificarán que van a vender menos y por lo tanto harán recortes de puestos de trabajo lo cuál es una cadena que trae menor consumo y así todo se va hundiendo.

Al final de todo esto, tal vez se termine organizando un nuevo sistema de financiamiento, poner un nuevo orden internacional como sucedió en otras crisis históricas que han terminado por redibujar la forma en que se maneja la economía mundial.

Tal vez nos demos cuenta que el mercado es una herramienta muy buena, pero no puede ser librada al azar porque permite la manipulación y el abuso. Tal vez las empresas empiecen a entender que el mundo nunca más prometerá una estabilidad tan grande como para tomar las tremendas deudas que se tomaban antes… tal vez las empresas dejen menos parte de su capital en el libre mercado… tal vez el estado interceda más… tal vez las posiciones antagónicas de estado y mercado comiencen a mezclarse encontrando nuevos equilibrios. 

Bueno espero poder escribir próximamente un post donde todo se haya resuelto y las acciones vuelvan a subir…pero….

Crisis Económica Financiera Mundial

Bueno, aquí me encuentro nuevamente compartiendo un poco de lo que he aprendido de estos días. Claro, ponerme a opinar de cosas tan sofisticadas parece como demasiado, y hasta diría un abuso de mi parte. Sepan entender que no soy un letrado en el tema, simplemente una persona común con algo de conocimiento que trata de traducir las noticias o la información en algo tangible. Si alguien tiene información que pueda hacerme corregir algo de lo que aquí digo bienvenida.

En primer lugar, antes que nada quisiera agregar que según mi entendimiento todo el tema hipotecario y particular de los bancos que se quiere rescatar, es sólo la exteriorización de un problema mayor cuya solución no pareciera estar en simplemente la ley aprobada en el congreso Americano. Es decir, el mercado  hipotecario de los Estados Unidos cae y eso generó un montón de líos pero el tema para solucionarlo es mucho más complejo porque la pregunta sería ¿por qué cae el mercado inmobiliario?.. ¿porqué hay recesión?. Todo esto es de muy difícil respuesta y por lo tanto difícilmente todo se resuelva con el tema de los bancos. De hecho, paradójicamente pareciera ser que la globalización, al contrario de lo que declaraban sus opositores, podría estar provocando más problemas a los países desarrollados que a los en vías de desarrollo quienes se están viendo super favorecidos por recibir inversiones y transferencia de puestos de trabajo desde los países desarrollados. No por nada cada día es más normal ver empresas desde Argentina que venden o exportan servicios a los Estados Unidos o a Europa y eso no es ni más ni menos que puestos de trabajo que se pierden en esos países para puestos de trabajo que se ganan acá. Habrá quienes dirán que se hace porque acá los sueldos son más baratos y es cierto.. pero para nuestra economía igual es bienvenido.

Ahora, todo esto tiene naturalmente un límite y la dinámica de esto ha ido tan rápido que hacen falta algunos reacomodamientos que vienen con simbronazos y un barajar y dar denuevo en el sistema económico-político.

El caso específico de los bancos, digamos este síntoma que se visualiza y nos tiene atodos al televisor.. al parecer empieza por la ambición que generan los negocios, y ojo esto lo comento como algo natural que sucede cuando uno ve a la mano la oportunidad de hacer muchísimo dinero. La economía de los Estados Unidos tenía un elemento que estaba funcionando como su motor, y era el “real state” o el negocio inmobiliario. Al gobierno le convenía la aparición de crédito para la vivienda y para ello se empezaban a generar paquetes crediticios cada vez más riesgosos que luego terminarían siendo incobrables apenas empezaron a subir las tasas de interés en los estados unidos. Como hasta el momento esto funcionaba, a nadie aparentemente le convenía ponerle trabas o limites porque los empresarios ganaban fortunas llenando de crétido a todo el mundo y al gobierno le convenía porque movía a su economía la cuál estaba debilitada y terminaba teniendo a este negocio como una herramienta muy importante.

Claro, uno dice, ¿Cómo puede esto entonces ser tan grave?. El punto es que los grandes bancos de inversión arman paquetes cerrado que no se sabe qué tiene adentro y lo ofrece al mercado prometiendo una rentabilidad determinada en general más alta que otros bonos. Entonces el circuito cerraba de la siguiente forma: Yo saco un bono al mercado para juntar dinero para poder luego con ese dinero ofrecer créditos hipotecarios. Ese bono paga una tasa de interés X%. Una vez que junté la plata, la empiezo a repartir entre la gente y espero cobrar una tasa de interés mayor, de tal forma que me permita pagar a los que me compraron los bonos, y además me quede una ganancia.

Claro, nadie advirtió correctamente el riesgo que estos bonos tenían ya que estaban siendo generados créditos hipotecarios a gente con altísimo riesgo de no pago, sin embargo el negocio seguía y seguía… seguía y seguía hasta que en algún momento empezó a caer el mercado inmobiliario, empezaron a crecer los créditos impagos.. empezó a generarse el temor en el mercado y PUM. Todo explota.

Qué significa que todo explota?. Que esos bonos que se suponía que me tenían que traer un beneficio ahora hay dudas que los traiga, y quienes lo compraron, y creían tener un cierto dinero ahora sienten que lo pued perder todo entonces se desesperan por venderlo.. y cuando eso pasa.. el precio de dichos bonos baja. Cuando eso sucede además los bancos empiezan a tener temor de cuales serán los próximos bancos a caer y por lo tanto tienen temor de prestar su dinero a los demás bancos lo cuál genera falta de dinero en el mercado y nuevamente un crecimiento de las tasas de interés.

Ustedes podrán decir, bueno pero en Argentina lo vimos mil veces, de hecho los bonos Argentinos que cayeron en el famoso default no fueron ni mas ni menos que lo mismo. Alguien compró los bonos porque daban mucho interés y como se seguía haciendo negocio se seguían comprando y comprando hasta que un día Argentina dijo PUM! no pago.. y todo estalló. Sin embargo este fenómeno al ser en Estados Unidos tiene una magnitud tanto más grande que las pérdidas multimillonarias de los tenedores de los bonos es tan grande que está generando quiebras en muchas otras entidades como un efecto dominó.

¿Cómo esto nos puede afectar?. En principio quien sabe no?. Pero uno de los efectos que puede generar es que se frene un poco la economía de los estados unidos, esto genere un freno en la economía global porque todo el mundo le vende cosas a los Estados Unidos y si ellos no compran todo se paraliza. Esto hace entonces que las previsiones de crecimiento mundial de largo plazo caigan y por lo tanto quienes habían invertido en petróleo, y otros commodities como al soja y otros granos dejen de invertir.

Al suceder esto, cae el valor de dichos productos y los países que viven de ello sufren un doble efecto, uno porque cae el valor de lo que venden y otro porque el freno de la economía hace que se vendan menos cantidades.

Argentina hoy vive de sus exportaciones, principalmente de productos básicos. El contexto mundial de crecimiento de los países asiáticos y de la globalización le vino bien a todos los países como el nuestro que si se fijan ninguno está en problemas con la crisis de los estados unidos como lo hubiéramos estado en otro momento. Vale aclarar que el gobierno local se jacta de que esto es un logro exclusivo de ellos por sus políticas económicas, sin llevar en cuenta que ningún país de la región tuvo inconvenientes serios con esta crisis de los estados unidos hasta ahora.

En otras épocas, todos los países como el nuestro dependían del crédito externo, y si hubiéramos estado en esa situación estaríamos en un caos total. Sin embargo como estamos aislados del mundo, entonces por el momento nos la podemos arreglar solos.. salvo que la caída de los precios internacionales y el bajón de las compras sea muy grande e impacte a Brasil por ejemplo lo que haría que no nos ingrese suficiente dinero y quedemos en la lona.

Grafiquemos un poco esto, imaginemos que yo soy un tipo muy humilde totalmente desbancarizado. Cobro mi salario en efectivo y vivo en un mundo donde todo es efectivo (cosa que pasa en la mayor parte de nuestra sociedad local). Si los bancos de la Argentina empezaran a tener serios problemas, en qué los afectaría a ellos?. En un principio en nada porque no tienen plata en los bancos, entonces uno diría.. “que se maten entre ellos” (Como muchos ahora están divirtiéndose con el problema en los Estados Unidos hablando tonterías). Bueno la realidad es que si el tembladeral persiste y los bancos quiebran, entonces muchos otros bancos empiezan a tener cuidado en a quién le prestan el dinero… si pasa eso, entonces deja de haber crédito para invertir y además la gente que tiene dinero deja de hacer gastos preventivamente porque no sabe lo qeu va a suceder.

Entonces  yo que era un tipo humilde que nada me importaba.. comienzo a ver que ya nadie quiere contratar mis servicios de albañil porque dejan de construir o de pintor, o de escultor o de lo que sea. Y ahí es donde la gente común empieza a sentir que no tiene dinero y que necesita pedir prestado pero nadie le da.

En fin, espero haber aclarado un poco.. se que este post no quedó muy organizado.. fui y volví mientras hablaba pero la principal conclusión es… no nos hagamos los vivos como si esto no nos afectara y como si ahora nosotros tuvieramos que darle clases a los Estados Unidos. Esto en algún momento se acabará y los países desarrollados seguirán siéndolo y nosotros seguiremos peleando de atrás porque estamos lejos de aprender de nuestros errores… y aprovechamos el oportunismo de la situación para hacer política en vez de para efectivamente leer el contexto.. saber que no estamos bien sólo por los K.. estamos bien por un factor mundial y que ese factor mundial está cambiando por lo tanto hay que prepararse en vez de volver a sacar los libritos marxistas.

Rescato que por alguna razón están empezando a eliminar deudas en Argentina, a tratar de limpiar aquellos factores que hacían que no nos presten dinero, porque se están al menos dando cuenta que algo tienen que hcaer para estar preparados.

Saludos y les dejo un videito muy bueno que me pasaron hace poco.. veanlo porque es muy explicativo.